«Si tu le fais, je te paie 50'000 ou 100'000 dollars»

Les rapports des autorités de surveillance britannique et suisse montrent que les opérateurs d'UBS ne s'encombraient pas de détails pour manipuler le taux Libor. En voici quelques morceaux choisis.

Une salle de trading d'UBS (archives). Selon le président du conseil d'administration Axel Weber, UBS pratique aujourd'hui la «tolérance zéro» vis-à-vis des collaborateurs qui enfreignent les règles.
Image: Keystone

A l'appui des amendes prononcées contre UBS(UBSN 14.78 -1.66%) , les autorités de surveillance suisse et britannique ont livré mercredi des éléments de preuve démontrant que la banque suisse a activement manipulé le taux Libor. Il en ressort aussi que la crise financière de 2008 a agi comme un révélateur.

Ainsi, le 9 avril 2008, UBS propose le Libor sur le dollar à trois mois à 2,71%. Le lendemain, écrit la FSA (Financial Services Authority) britannique dans son rapport, le manager D s'inquiète de l'écart de 10 points qui sépare celui-ci du taux de 2,81% proposé sur les certificats de dépôt à trois mois.

«Pourquoi ne pas mettre notre Libor 3 mois aussi à 2,81%», questionne le Manager D. «Nous devrions», concède le manager C. «Mais le 'Group Treasury' va de nouveau reprocher à nos gars d'être la banque la plus élevée (ndlr: qui annonce le taux Libor le plus élevé) du sondage», termine le manager D.

Impact sur le coût de refinancement

Cette discussion a été enregistrée une bonne semaine après l'annonce par UBS d'une perte de 19 milliards de dollars sur des titres immobiliers pourris et du départ de Marcel Ospel. Elle reflète l'embarras des spécialistes du Libor devant les effets conjugués des problèmes de la banque et de la crise financière.

Doivent-il suivre la tendance du marché et annoncer à la Britische Bankers Association des taux Libor plus élevés, détériorant en cela les conditions de refinancement de la banque? Ou doivent-ils suivre les consignes d'en haut et continuer d'annoncer des taux bas?

Dans un premier temps, la banque ne change pas sa pratique et continue d'annoncer des taux bas, constate la FSA. Ce n'est qu'après la diffusion d'un article du Wall Street Journal révélant une semaine plus tard que les banques annoncent des taux anormalement faibles qu''UBS corrige le tir. D'un coup, les taux Libor annoncés ont pris de la hauteur.

Un relevé pointilleux de la FSA montre qu'en 2008, les taux annoncés par UBS ont rarement été en ligne avec la réalité du marché. En plus d'un nombre incalculable d'arrangements verbaux, celle-ci a pointé plus de 2000 procès-verbaux écrits mentionnant des taux hors-marché.

La Finma a relevé le même phénomène. C'est à ce titre que l'autorité de surveillance suisse a prononcé la confiscation à UBS de 59 millions de francs de bénéfices indûment réalisés.

Opérations fictives

Plus graves sont les agissement de Thomas Hayes, récemment arrêté en Grande-Bretagne. Alors qu'il est responsable des produits dérivés sur intérêts au sein de la division banque d'investissement, il s'arrange avec d'autres banques et brokers pour organiser des «wash trades», soit des opérations fictives sans risques mais qui augmentent le volume des commissions.

Les intéressés communiquent via le système de «tchats» interne. Mais la FSA a mis la main sur des échanges téléphoniques enregistrés. Le 18 septembre 2008, Thomas Hayes tient un langage sans équivoque à un de ses amis travaillant pour un broker. «Si tu laisses inchangé le 6 (ndlr: le Libor à 6 mois), nous faisons ensemble une opération gigantesque... Je te paie 50'000 dollars, 100'000 dollars, ce que tu veux... Tu as ma parole».

Si Thomas Hayes est si généreux et persuasif, c'est que lui et son équipe sont actifs dans les dérivés sur taux d'intérêt: un déplacement du taux de référence d'un seul point de base, soit de 0,01%, suffit à assurer de jolis profits. Pas seulement pour la banque, mais aussi pour eux, via le système salarial où les bonus peuvent atteindre 2 à 5 fois le salaire annuel.

Conflits d’intérêts

Les autorités de surveillance «s'étonnent» dans leurs rapports qu'UBS ait laissé travailler les personnes définissant les taux du Libor à proximité de celles occupées aux produits dérivés sur intérêts. Elles observent en outre que les règlements internes d'alors ne mentionnaient en aucun endroit un risque de conflit d'intérêts.

Cette situation a permis à la filiale japonaise d'UBS de mener de véritables campagnes de manipulation, note la FSA. Dans les «tchats» échangés avec les autres banques et brokers impliqués revient souvent la désignation «Opération 6M». Celle-ci annonçait des efforts communs pour faire monter ou descendre le taux Libor à 6 mois sur le yen.

Le 9 juin, un courtier impliqué fait observer à Thomas Hayes, qui oeuvrait depuis le Japon, que les gens pourraient se poser des questions et le considérer comme suspect s'il laisse reculer fortement le 6M. Thomas Hayes lui répond de ne pas se faire de souci, dans la mesure où UBS allait annoncer, au compte-gouttes, un recul de 0,6% du taux Libor à 6 mois sur le yen au cours des prochaines semaines.(Newsnet)

Source: 24heures

Hong Kong enquête sur UBS dans le dossier Libor

Les autorités de Hong Kong ont annoncé jeudi avoir ouvert une enquête sur d'éventuelles manipulations par UBS des taux interbancaires locaux, ce qui pourrait les conduire à infliger une nouvelle amende à la banque suisse après celle de 1,4 milliard de francs (1,16 milliard d'euros) qu'elle a acceptée mercredi.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), qui fait office de banque centrale pour le territoire, a précisé dans un communiqué avoir reçu des informations de la part de régulateurs étrangers au sujet de l'attitude d'UBS dans la détermination du taux interbancaire de Hong Kong (Hibor) et d'autres taux de référence dans la région.

UBS a admis mercredi une fraude perpétrée par une quarantaine de ses collaborateurs ayant abouti à la manipulation du taux Libor, référence mondiale fixée à Londres pour des milliers d'opérations financières quotidiennes à travers le monde.

L'amende de 1,4 milliards de francs sera versée aux autorités financières américaine, britannique et suisse. Si la banque suisse espère que ses aveux et cette amende permettront de solder le dossier du Libor en ce qui la concerne, elle reste exposée au risque de sanctions d'autres régulateurs.
Parallèlement aux investigations menées à Hong Kong, une enquête se poursuit à Singapour sur de possibles manipulations de taux d'intérêt et de taux de change.

Un porte-parole de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a déclaré jeudi que les banques membres des comités locaux de fixation des taux, UBS comprise, étaient toujours en train de procéder à des enquêtes sur les processus de fixation des taux concernés.
"Les enquêtes sont en cours et il est prématuré de spéculer sur l'issue de ces enquêtes à ce stade", a ajouté le porte-parole dans un courrier électronique.

En octobre, lors de la présentation de ses résultats trimestriels, UBS avait précisé être visée par une enquête sur des soupçons de manipulation de taux à Singapour.

"Nous continuons de coopérer étroitement avec plusieurs autorités 
de régulation pour résoudre des problèmes liés à la fixation de certains taux d'intérêt de référence. Puisque nous sommes actuellement en discussions actives avec ces autorités, nous ne pouvons faire d'autre commentaire", a déclaré un porte-parole d'UBS à Hong Kong.

La MAS a ordonné en juillet aux membres de l'Association des banques de Singapour de procéder à un audit des conditions de fixation des taux interbancaires de référence, notamment le Sibor (Singapore interbank offer rate) et le SOR (swap offer rate). Cette enquête a été étendue fin septembre à d'autres taux.

Fin novembre, l'Association des banques de Hong Kong, a dit envisager une série de réformes du Hibor incluant la mise en place d'un code de bonne conduite et de réduire le nombre de taux inclus dans le système.

Source: Les echos

UBS envisagerait une plainte contre Marcel Ospel

SCANDALE DU LIBOR

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Selon le Tages-Anzeiger, UBS envisagerait une action en justice contre son ancien président Marcel Ospel. L'amende payée pour son rôle dans le scandale du Libor ne met pas la banque à l'abri d'autres procédures.

Par le passé, UBS (UBSN 14.78 -1.66%) a toujours évité soigneusement de s'en prendre à ses managers. Mais l'arrivée en mai dernier de l'ancien gouverneur de la Bundesbank Axel Weber à la présidence du conseil d'administration de la banque suisse, pourrait changer la donne.

«Nous devrons encore nous pencher sur les conséquences», vient de déclarer ce dernier en lien avec l'amende de 1,4 milliard de francs dont UBS doit s'acquitter pour son rôle dans la manipulation du Libor. Une déclaration à laquelle Axel Weber ajoute, dans la foulée, qu'il fait partie «de ceux qui évaluent toujours toutes les options».

Rattrapé par l'histoire

Parmi celles-ci figurerait même la possibilité d'une action en justice contre Marcel Ospel,qui a présidé aux destinées d'UBS de 2001 à 2008, rapporte jeudi le Tages-Anzeiger, qui cite des insiders.

Le quotidien zurichois laisse entendre également que le président d'Ethos,Dominique Biedermann, évaluerait aussi cette éventualité. Le président de la fondation genevoise, qui n'était pas joignable jeudi matin, a somme toute déjà ouvert la brèche en obtenant des actionnaires d'UBS qu'ils n'accordent pas la décharge aux dirigeants de la banque sur l'exercice 2007.

Autres amendes et plaintes en perspective

L'arrangement de 1,4 milliard de francs trouvé avec les autorités de surveillance des marchés financiers dans le cadre du scandale du Libor ne protège pas UBS d'autres procédures et plaintes en dédommagement. En dehors d'Ethos, d'autres communautés d'intérêt ou de gros investisseurs privés ou institutionnels pourraient aussi faire valoir leur droit à des réparations.

Des procédures civiles pourraient être d'autant plus facilement engagées que l'Autorité suisse de surveillance des marchés financiers FINMA a elle-même saisi auprès d'UBS 59 millions de francs de bénéfices indûment réalisés du fait de la manipulation des taux Libor. Un reproche que la banque a admis, ce qui allège le fardeau de la preuve, notamment dans l'optique d'actions menées aux Etats-Unis.

Source: le Matin

Libor: UBS devra longtemps travailler sur les conséquences

Au lendemain de l'amende de 1,4 milliard de francs infligée à UBS pour son implication dans les manipulations du Libor, la grande banque promet des changements. Le président du conseil d'administration Axel Weber prévoit que l'établissement devra longtemps travailler sur les conséquences du scandale.

"Cela prendra bien deux ans jusqu'à ce que nous ayons réglé les principaux problèmes", a déclaré Axel Weber dans un entretien avec la "Neue Zürcher Zeitung" publié jeudi. Le travail avec les régulateurs et gendarmes de la concurrence constitue la première étape. Des procédures civiles et demandes d'indemnisations ne sont pas exclues.

Concernant la possibilité d'une action en justice à l'encontre de Marcel Ospel, président de la grande banque de 2001 à 2008, Axel Weber a conscience de sa propre responsabilité vis-a-vis des actionnaires et des clients. La banque évaluera "toutes les options".

Le président de l'organe de surveillance plaide pour un virage en profondeur. UBS doit prendre en main sa culture d'entreprise afin que des erreurs comme celles commises dans l'affaire du Libor "ne se reproduisent plus jamais". La tolérance zéro doit s'appliquer aux comportements illicites.

Eveline Widmer-Schlumpf indignée

La présidente de la Confédération Eveline Widmer-Schlumpf a pour sa part sévèrement condamné jeudi les banquiers d'UBS impliqués. "Je suis indignée par ce comportement. C'est intolérable et c'est même effrayant, a déclaré jeudi la conseillère fédérale devant la presse à Berne.

La grande argentière a par ailleurs pris la défense de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) sous le feu de la critique. Elle estime que la FINMA a bien réagi et juge excellente la collaboration internationale entre les régulateurs.

La surveillance de la FINMA relevant du Parlement, il lui reviendra d'examiner d'éventuels manquements. "Il prendra sûrement l'affaire en mains", a estimé la ministre des finances. Si la FINMA estime sa crédibilité en jeu, c'est à lui de prendre des mesures, selon Eveline Widmer-Schlumpf.

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Source: swissinfo.ch

Libor : UBS fait aussi l'objet d'une enquête à Hongkong

Les ramifications liées à la manipulation du taux interbancaire n'en finissent plus d'apparaître au quatre coins du monde. Après le Libor londonien, l'Euribor européen, le Sibor singapourien et le Tibor japonais, c'est au tour du Hibor (Hongkong inter-bank offered rate) chinois d'être l'objet de soupçons et de fairetrembler les banques, UBS la première.
Deux jours à peine après avoir annoncé la conclusion d'un accord avec les autorités britanniques, suisses et américaines – en acceptant de payer une amende de 1,1 milliard d'euros –, la banque suisse est de nouveau inquiétée, cette fois par la banque centrale de Hongkong.

"POSSIBLES INFRACTIONS"

L'Autorité monétaire hongkongaise a en effet indiqué jeudi 20 décembre l'ouverture d'une enquête, après avoir reçu des informations au sujet de "possibles infractions" d'UBS sur la fixation du taux interbancaire sur le territoire autonomne chinois, ainsi que d'autres références en Asie – ce qui pourrait valoir à l'établissement helvète une nouvelle condamnation.

Consciente des dysfonctionnements liés à la fixation du Hibor, l'Association des banques de Hongkong s'était déclarée favorable, fin novembre, à une série de réformes, incluant la mise en place d'un code de bonne conduite ainsi que la réduction du nombre de taux inclus dans le système.

ENQUÊTE À SINGAPOUR

Si elle a reconnu sa culpabilité dans ce qui s'annonce déjà comme le premier volet de l'affaire, UBS reste malgré tout exposée à la sanction des autres régulateurs internationaux.

Déjà, en octobre, lors de la présentation de ses résultats trimestriels, la banque avait admis faire l'objet d'une enquête sur des soupçons de manipulation de taux à Singapour. En juillet, l'Autorité monétaire de Singapour avait ordonné aux membres de l'Association des banques de Singapour de procéder à un audit des conditions de fixation des taux interbancaires de référence, dont le Sibor (Singapore interbank offer rate). Fin septembre, cette enquête était étendue à d'autres taux.

"DISCUSSIONS ACTIVES"

Depuis, la banque suisse fait profil bas : "Nous continuons de coopérer étroitement avec plusieurs autorités de régulation pour résoudre des problèmes liés à la fixation de certains taux d'intérêt de référence. Puisque nous sommes actuellement en discussions actives avec ces autorités, nous ne pouvons faired'autre commentaire", a encore déclaré jeudi un porte-parole d'UBS à Hongkong.

Hormis UBS, vingt autres établissements financiers – dont JPMorgan, Citigroup ou Société générale – sont encore poursuivis dans le cadre de cette affaire. Barclays, par qui le scandale a éclaté fin juin, a été la première à être condamnée. Son amende, de 360 millions d'euros, est trois fois moindre que celle payée par UBS, six mois plus tard.

Anna Villechenon

Le scandale du Libor aurait coûté 3 milliards de dollars à Fannie Mae et Freddie Mac

Les organismes de refinancement hypothécaire américains Fannie Mae et Freddie Mac "pourraient avoir perdu plus de 3 milliards de dollars" à cause de la manipulation du Libor, selon un article mis en ligne (lien abonnés) mercredi 19 décembre par le Wall Street Journal. Selon le quotidien américain, c'est la conclusion d'un rapport interne à l'Agence fédérale pour le financement du logement – l'organisme public qui assure la tutelle des deux groupes depuis leur nationalisation en 2008.

Non publié, ce rapport demande à Fannie Mae et Freddie Mac d'envisager des poursuites judiciaires contre les banques impliquées dans le trucage du taux interbancaire pratiqué à Londres qui sert de référence pour des produits financiers de toutes sortes, notamment des prêts immobiliers, dans le monde entier, ajoute le journal. Selon son estimation, les pertes supposées seraient relativement faibles par rapport au portefeuille de plus de 1 000 milliards de dollars d'actifs liés au Libor et détenu par les deux groupes. (– avec AFP)

Source: Le Monde.fr Par Anna Villechenon

Et si l'affaire du Libor vous avait porté préjudice...

Ce scandale de manipulation des taux interbancaires ne concerne pas que les traders et leur établissement. Les comptes des entreprises et des particuliers pourraient en avoir directement pâti.

Selon le Wall Street Journal du 20 décembre, Fannie Mae et Freddie Mac, deux organismes américains de prêts, auraient perdu plus de trois milliards de dollars dans le cadre de l’affaire du Libor.

Cette manipulation de taux interbancaires est susceptible d’avoir pénalisé des entreprises, des actionnaires, et même des particuliers. Parce que cet indice de référence de l’économie mondiale ne sert pas qu’à déterminer le coût des prêts interbancaires.

De nombreux produits dérivés sont indexés sur le Libor, ainsi que les taux d’intérêt de certains prêts aux entreprises et aux particuliers. Des "milliards d’opérations" se basent sur cet indice affirme Serge Maître, le président de l’Association française des usagers des banques (Afub).

Le président de l'Afub explique que le Libor est fixé chaque jour à partir des déclarations d’analystes financiers de 18 banques, britanniques et étrangères. Ils sont censés communiquer à la Banque d’Angleterre (BOE) le taux auquel leur établissement emprunte sur les marchés. La BOE compile toutes ces données, en fait la moyenne: c’est le Libor.

Or le taux donné par certains banquiers n’était pas fidèle à la réalité.

Des prêts plus chers qu'ils n'auraient dû l'être

Pour se justifier, les banques fautives jurent qu’elles n’ont fait que sous-estimer ce taux, jamais l’inverse. Elles affirment que leur but était de se procurer de la liquidité moins cher, et surtout de ne pas effrayer les marchés. Elles tentaient de cacher qu’elles avaient de plus en plus de mal à emprunter, ce qui aurait eu pour effet d’ajouter de l’inquiétude à l’inquiétude et de tendre encore plus le marché interbancaire.

Si c’était vraiment le cas, si elles s'étaient contentées de faire paraître le Libor le plus faible possible, alors ceux qui ont contracté des crédits dont les taux dépendent de cet indice en ont bénéficié. Ils ont payé moins d’intérêts sur leur crédit que ce qu’ils auraient dû normalement verser.

Mais le président de l’Association française des usagers des banques met en doute la bonne foi des banquiers. Il constate que, certes entre 2010 et 2012, les taux interbancaires ont baissé, mais avant cela, depuis 2008, ils ne cessaient d’augmenter de manière totalement artificielle.

Ainsi, comme la justice des Etats-Unis, de la Grande-Bretagne et de la France, Serge Maître soupçonne qu’à cette époque, les banques manipulaient le Libor à la hausse, donc à la défaveur des détenteurs de crédit.

Les directeurs financiers projetés dans le monde du fantasme

"L’augmentation ou la minoration du Libor agit directement sur le coût de financement, qui augmente ou baisse en même temps", souligne-t-il. Les particuliers auraient donc payé leur crédit plus cher. Tout comme les entreprises. Avec un préjudice en plus pour ces dernières.

L’indexation sur le Libor devait apporter une estimation fiable du prix de l’argent. Cela n’a pas été le cas, et toute la sphère financière s’est retrouvée dans ce que le président de l’Afub appelle "le monde du fantasme". Ainsi, indique-t-il, les directeurs financiers des grands groupes se fiaient à un taux fantaisiste pour anticiper les coûts de financement de leur société. Ce qui a aussi pu peser sur les investissements des entreprises concernées.

Le défenseur des usagers des banques met donc en cause la méthode de fixation du Libor. "C’est comme si on laissait les Français déclarer leurs impôts sans, à aucun moment, vérifier la véracité des informations données", s’insurge Serge Maître.

La Bank of England semble en avoir pris conscience. L’institution travaille actuellement à une remise à plat de la méthode de calcul du Libor. Ce sera le grand chantier de son nouveau gouverneur en 2013.

Source: BFM Business Nina Godart 

Libor : les ennuis d'UBS se poursuivent... en Chine cette fois

L'Autorité monétaire de Hong Kong a indiqué avoir reçu des informations au sujet de "possibles infractions" d'UBS impliquant le taux interbancaire de Hong Kong, le Hibor, et d'autres références en Asie. Elle vient d'ouvrir une enquête.

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UBS a eu beau accepter de débourser l'équivalent de 1,15 milliards d'euros pour ne plus être poursuivi en Suisse, en Angleterre et aux Etats-Unis, la banque suisse n'en a pas pour autant terminé avec la ennuis liés aux manipulations des taux du Libor.

Dès jeudi matin, la banque centrale de Hong Kong a annoncé l'ouverture d'une enquête visant UBS. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), qui fait de facto office de banque centrale sur le territoire autonome chinois, a indiqué avoir reçu des informations au sujet de "possibles infractions" d'UBS impliquant le taux interbancaire de Hong Kong, le Hibor, et d'autres références en Asie.

UBS aussi poursuivi en France

Chez UBS, on se refuse à livrer des précisions sur la nature des investigations qui viennent d'être entreprises. Un porte-parole de la banque suisse basé à Hong Kong est resté muet sur leur nature malgré les sollicitations de l'AFP. "Nous continuons à coopérer étroitement avec plusieurs autorités de régulation pour résoudre les problèmes liés à certains taux d'intérêt de référence à l'international", a-t-il simplement concédé.

En France, une enquête portant sur le même sujet a également été ouverte, le parquet de Paris ayant été saisi par une plainte d'une actionnaire de la Société générale.

Source: latribune.fr

LIBOR: UBS PAYE LE PRIX FORT

La banque suisse UBS a reconnu la fraude. Elle paiera une amende cumulée de 1,16 milliards d’euros pour avoir manipulé les taux interbancaires Libor.

Une amende colossale pour «célébrer» tristement son 150e anniversaire. Ce mercredi, la banque suisse UBS a accepté de débourser une amende de 1,4 milliard de francs suisses (1,16 milliard d'euros) pour régler une affaire de manipulation de taux d'intérêt qui courrait depuis plus de sept ans. Elle a admis – par le biais de sa filiale japonaise – avoir commis une fraude en manipulant les taux interbancaires Libor. Ces derniers servent de base à des milliers de milliards de dollars de transactions de par le monde et à toute une batterie de taux, allant des cartes de crédit à de complexes dérivés financiers.

 Les variations infimes de ces taux, calculés à partir des informations quotidiennes données par les banquiers, impliquent pour certains établissements des millions de bénéfices mais aussi, en contrepartie, des millions de pertes pour d'autres. Toute manipulation de ces taux, lorsqu'elle est révélée, peut ainsi être synonyme de procès multiples au civil. En juin dernier, la banque britannique Barclays avait dû payer une amende de 453 millions de dollars (362 millions d'euros) pour d’autres manipulations bancaires.

Dans le détail, UBS précise qu'elle versera 1,2 milliard de dollars au département de la Justice et à la Commodity Futures Trading Commission (CTFC) des Etats-Unis, 160 millions de livres à la Financial Services Authority (FSA) britannique et 59 millions de francs suisses, à partir de son bénéfice estimé, au régulateur suisse Finma. Selon la FSA, 45 personnes au moins ont participé aux manipulations de taux. «Nous regrettons profondément ce comportement incorrect et contraire à l'éthique. Aucun bénéfice financier ne saurait primer sur la réputation de notre groupe, et nous sommes fermement décidés à mener nos activités en toute intégrité», a déclaré le directeur général d'UBS Sergio Ermotti dans un communiqué.

Sur son site officiel, la banque suisse fait preuve de transparence quant à la fraude. Elle explique que oui, certains collaborateurs d’UBS ont bien «entrepris des démarches visant à manipuler les soumissions pour certains taux d’intérêt de référence, en vue de profiter des positions de négoce.» Ils ont agi «de connivence avec les collaborateurs d’autres banques et des courtiers en espèces pour influencer certains taux de référence, notamment le Yen Libor, en vue de profiter de leurs positions de négoce». «Certains employés» étaient «motivés par le désir d’éviter une image négative sur les marchés et dans les médias pendant la crise financière.», détaille aussi UBS. «Le conseil d’administration et moi-même ne tolérons en aucune manière tout comportement inapproprié et contraire à l'éthique de la part de nos collaborateurs. Nous apprécions la reconnaissance des autorités pour la qualité de notre enquête et notre coopération exceptionnelle et précieuse.», juge le président d’UBS, Axel Weber, pour qui la crédibilité de la banque «auprès des clients, des investisseurs et des collaborateurs est primordiale.»

DES PLAINTES EN FRANCE

L’amende que paiera UBS ne met pas fin aux scandales. En France, une enquête préliminaire a été ouverte, fin septembre, par le Parquet de Paris. Elle a été confiée à la Brigade financière. Ces investigations font suite à une plainte contre X déposée fin juillet par une actionnaire de la Société générale. Cette plainte ne cite pas seulement cet établissement mais l’ensemble des grandes banques internationales – Barclays, UBS, JP Morgan Chase, Crédit Suisse, BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole, HSBC etc.. – qui participent, chaque jour, au calcul du Libor et ont des activités en France.

Défendue par Me Frederik-Karel Canoy, le défenseur des petits porteurs, la plaignante relevait que le Libor, et par extension son homologue européen l’Euribor, affecte une infinité de marchés et produits financiers qui alimentent l’économie réelle et que «sa manipulation a eu pour conséquence de causer de nombreux préjudices». Elle observait que le Libor et l’Euribor «influencent les taux pratiqués notamment dans le cadre des prêts accordés aux particuliers et aux entreprises». Et qu’au total «près de 350 000 milliards de produits financiers» dans le monde étaient concernés par la manipulation. Pour Me Canoy, qui représentait déjà des actionnaires de la Société Générale lors du procès Kerviel: «Le Libor, c’est le cœur de la finance mondiale. Que les plus grands établissements bancaires de la planète soient soupçonnés de s’être entendus, pendant plusieurs années, pour manipuler un taux de référence si important, est d’une exceptionnelle gravité. Toute la lumière doit être faite sur ce scandale, qui a des ramifications dans le monde entier.»

D’autres procédures sont en cours. A Londres, une enquête pénale a été ouverte par le Serious Fraud Office (SFO), l’office anglais de lutte contre la grande délinquance financière. Des investigations sont aussi lancées au Canada et à Singapour. Aux Etats-Unis, une quinzaine de grandes banques mondiales, parmi lesquelles la Société générale, ont été citées à comparaître par les états de New York et du Connecticut. En outre, près d’une vingtaine de «class actions» (plaintes collectives) ou de plaintes individuelles sont en cours d’examen devant les tribunaux américains, de la part de collectivités locales, l’investisseurs et même de particuliers. En payant le prix fort et en plaidant coupable, la banque suisse UBS a peut-être pris de l’avance sur la concurrence…

Source: Yannick Vely avec François Labrouillère et David Le Bailly - Parismatch.com

S'abonner au Figaro.fr Libor : UBS Japon plaide coupable

Le ministre américain de la Justice Eric Holder a annoncé aujourd'hui qu'une filiale de la banque suisse UBS au Japon a plaidé coupable de fraude dans le cadre d'une information judiciaire ouverte aux Etats-Unis sur le scandale du Libor. Le ministre a également annoncé l'inculpation de deux anciens courtiers d'UBS pour complot en raison de leur rôle dans le scandale.

Tom Hayes, du Royaume Uni, et Roger Darin, de Suisse, sont accusés d'avoir comploté pour manipuler le taux interbancaire Libor. Hayes est également poursuivi pour fraude et violation sur la fixation des prix, a expliqué M. Holder lors d'une conférence de presse à Washington. UBS Japon a signé un accord de plaider coupable avec le gouvernement américain et accepté sa responsabilité.  La maison mère et sa filiale paieront au total 1,5 milliard de dollars pour résoudre l'ensemble du litige, a ajouté le ministre.

Son amende est la deuxième plus importante pénalité jamais infligée à une banque après celle de la britannique HSBC, qui a accepté de payer 1,92 milliard de dollars pour mettre fin à des poursuites aux Etats-Unis, où elle était accusée de complicité de blanchiment d'argent.

Source: Le Figaro

Libor : UBS condamnée à 1,1 milliard d'euros d'amende

La banque a manipulé ce taux interbancaire, central dans le monde de la finance.

La banque suisse UBS va payer une amende de 1,1 milliard d'euros pour avoir manipulé le taux interbancaire Libor, trois fois plus que la britannique Barclays, mais le scandale n'est pas clos pour autant alors que près d'une vingtaine d'établissements sont dans le collimateur des autorités.

Ce montant global de 1,4 milliard de francs suisses (environ 1,1 milliard d'euros) inclut des amendes à hauteur de 160 millions de livres qui seront versées aux autorités britanniques et de 1,2 milliard de dollars au département de la Justice américaine.

La banque reversera également 59 millions de francs suisses à la Finma, l'autorité suisse de surveillance des marchés, qui a ordonné la confiscation de bénéfices indûment réalisés.

"Au cours de ces enquêtes, nous avons découvert que certains collaborateurs avaient eu un comportement inacceptable. Leur comportement illicite ne reflète pas les valeurs d'UBS, ni les normes éthiques élevées que nous attendons de chaque collaborateur", a déclaré Sergio Ermotti, le directeur général de la banque.

Sous le poids notamment de ces amendes, UBS s'attend à essuyer une perte de l'ordre de 2 à 2,5 milliards de francs suisses au quatrième trimestre.

Série noire

C'est un nouveau coup dur pour la banque suisse, après l'affaire des fraudes du trader londonien Kweku Adoboli, des soupçons de blanchiment de fraude fiscale en France et l'annonce fin octobre de près de 10.000 suppressions de postes dans le cadre d'une réorganisation en profondeur de son activité de banque d'affaires.

Son amende est la deuxième plus importante pénalité jamais infligée à une banque après celle de la britannique HSBC, qui a accepté de payer 1,92 milliard de dollars pour mettre fin à des poursuites aux Etats-Unis, où elle était accusée de complicité de blanchiment d'argent.

Le montant est également trois fois plus élevé que l'amende imposée à Barclays. Le scandale du Libor a éclaté fin juin, lorsque cette banque britannique a révélé qu'elle allait payer 290 millions de livres pour mettre fin à des enquêtes des régulateurs britannique et américain sur la manipulation des taux interbancaires britannique Libor et européen Euribor entre 2005 et 2009.

Taux central dans le monde de la finance, le Libor, qui est fixé sur la base de taux communiqués par un panel de banques internationales, conditionne plus de 300.000 milliards de dollars de produits financiers et a une incidence sur les prêts aux ménages et aux entreprises.

Enquête préliminaire à Paris

Au moins 45 collaborateurs d'UBS étaient impliqués ou conscients des pratiques visant à influencer les taux, et au moins 2.000 soumissions inappropriées ont été répertoriées, selon l'Autorité des services financiers (FSA) britannique.

La FSA, qui a infligé à UBS la plus grosse amende de son histoire, prévient qu'elle "continue à mener d'autres enquêtes internationales en relation avec le Libor et l'Euribor", son équivalent européen.

Des investigations ont en effet été ouvertes dans plusieurs pays, dont la France, où le parquet de Paris a ouvert une enquête préliminaire après la plainte d'une actionnaire de la Société générale.

Aux Etats-Unis, une quinzaine d'établissements de divers pays ont été assignés à comparaître, dont JPMorgan, Citigroup, Barclays, UBS ou Deutsche Bank.

Au Royaume-uni, Royal Bank of Scotland (RBS) a déjà reconnu qu'elle s'attendait à payer une amende importante, qui pourrait, selon la presse, s'élever à 350 millions de livres. L'affaire connaît également un volet pénal dans le pays, où pour la première fois trois personnes ont été arrêtées le 11 décembre.

Source: Nouvelobs

Scandale du Libor : UBS va payer une amende de 1,1 milliard d'euros

La banque suisse UBS a annoncé, mercredi 19 décembre, qu'elle allait payer une amende de 1,4 milliard de francs suisses (1,1 milliard d'euros) dans le scandale du Libor après un accord avec les autorités américaines, britanniques et suisses. La banque a précisé qu'elle s'attendait à une perte au quatrième trimestre en raison des provisions pour litiges.

Dans le cadre de cet accord, UBS a accepté de se reconnaître coupable en réponse à une accusation de fraude par voie électronique pour sa filiale japonaise, a-t-elle indiqué dans un communiqué. UBS a précisé qu'elle s'attend à une perte au quatrième trimestre en raison des provisions pour litiges.

Ce montant global de 1,4 milliard de francs suisses inclut des amendes à hauteur de 160 millions qui seront versées aux autorités britanniques et de 1,2 milliard de dollars au département de la justice américaine. La banque reversera également 59 millions de francs suisses à la Finma, l'autorité de surveillance des marchés suisse, qui a ordonné la confiscation de bénéfices indûment réalisés.

Le ministre américain de la justice, Eric Holder a également annoncé l'inculpation de deux anciens courtiers d'UBS. "Trois douzaines de banquiers et de cadres haut placés seront impliqués dans la collusion présumée de fixation des taux d'intérêt sur le Libor lorsque UBS parviendra à un accord avec les régulateurs globaux plus tard dans la semaine", précisait, mardi, le Financial Times, se référant à des sources proches du dossier.

CONVERSATIONS ACCABLANTES

Mercredi, l'Autorité britannique des marchés financiers a publié des messages instantanés et des conversations accablants pour la banque. "Un haut 6M [taux Libor à six mois] Superman [...]. Sois un héros aujourd'hui", demande un trader d'UBS, dans un message instantané daté du 14 juillet 2009, à l'employé d'une société de courtage travaillant comme intermédiaire pour UBS. "Je vais essayermon pote [...], comme toujours", répond ce courtier au trader d'UBS qui lui a fait en juillet 2009 39 requêtes du même genre.

Dans une conversation téléphonique, cette fois en septembre 2008, le même trader d'UBS explique à un autre intermédiaire d'une société de courtage : "Si tu maintiens le 6M [le Libor en yen à six mois] inchangé aujourd'hui... Je vais faire un putain d'énorme deal avec toi aujourd'hui". "Genre un deal à 50 milliards de dollars... J'ai besoin que tu le maintiennes le plus bas possible... si tu fais ça... je te paie, tu sais, 50 000 dollars, 100 000 dollars... ce que tu veux... Je suis un homme de parole", affirme-t-il.

"SUPERMAN" ET "LES TROIS MOUSQUETAIRES"

Ce trader et un de ses collègues effectuaient des opérations fictives leur permettant de dégager des sommes afin de corrompre au moins trois intermédiaires de deux sociétés de courtage pour les "récompenser de leurs efforts en vue de manipuler les soumissions [de taux] des banques du panel" qui fixe le Libor chaque jour, selon la FSA.

Outre "Superman", les traders et leurs intermédiaires s'appellent les "Trois Mousquetaires" ou "Capitaine chaos" dans ces messages, des termes prouvant leur "mépris" pour les règles, dénonce la FSA. Selon elle, au moins 2 000 demandes de manipulations ont été répertoriées dans ce qu'elle décrit comme un système généralisé de manipulation du taux Libor, mis en place par UBS. Au moins 45 collaborateurs de la banque suisse étaient impliqués ou conscients des pratiques visant à influencer les taux.

UBS avait été le premier établissement à dénoncer un mécanisme d'entente sur le Libor, taux qui définit les conditions dans lesquelles les banques se prêtent de l'argent entre elles mais qui sert également de référence à de nombreux produits financiers. En juin, Barclays, la seule banque effectivement sanctionnée à ce jour dans ce dossier, a versé aux autorités américaines et britanniques une amende de 453 millions de dollars pour manipulation du taux d'intérêt interbancaire offert à Londres.

Source: Le Monde

Le coût des litiges s’accroît pour les banques

Les superviseurs ont considérablement durci leurs sanctions dans les multiples scandales bancaires en 2012.

CComme l’atteste la sanction de 1,4 milliard de francs suisses (1,16 milliard d’euros) infligée hier à UBS pour avoir participé à la manipulation du Libor et de l’Euribor, les amendes connaissent une véritable inflation dans le secteur bancaire. Non seulement les régulateurs font preuve d’une opiniâtreté systématique, mais ils sont aussi d’une sévérité croissante face aux scandales devenus politiquement inacceptables en temps de crise. En 2012, le montant total des sanctions prononcées à l’encontre des banques flirte avec les 5 milliards d’euros.

Source: par ANTOINE LANDROT

 

Libor : l'amende pourrait s'alourdir à 1,5 milliard pour UBS

La banque pourrait se voir imposer une des plus grosses amendes jamais infligées à un établissement bancaire.

La banque suisse UBS pourrait se voir imposer une amende combinée de 1,5 milliard de dollars (1,13 milliard d'euros) dans le cadre du scandale du Libor, rapporte le Financial Times dans son édition de mardi 18 décembre.

"UBS est proche de finaliser un accord avec les autorités britanniques, américaines et suisses selon lequel la banque paiera près de 1,5 milliard de dollars", affirme le quotidien britannique.

Selon les termes de cet accord, sa filiale japonaise se déclarera coupable de délit pénal au regard du droit américain, ajoute leFinancial Times.

Amende historique

"Trois douzaine de banquiers et de cadres hauts placés seront impliqués dans la collusion présumée de fixation des taux d'intérêt sur le Libor lorsque UBS parviendra à un accord avec les régulateurs globaux plus tard dans la semaine", précise le quotidien britannique, se référant à des sources proches du dossier.

Les spéculations autour d'un accord entre UBS et les autorités de régulation se sont intensifiées au cours des dix derniers jours.

La banque pourrait se voir imposer une des plus grosses amendes jamais infligées à un établissement bancaire.

UBS avait été le premier établissement à dénoncer un mécanisme d'entente sur le Libor, taux qui définit les conditions dans lesquelles les banques se prêtent de l'argent entre elles mais qui sert également de référence à de nombreux produits financiers.

Source: challenges (Avec AFP)