GB: le gouvernement promet la sévérité en cas de manipulation du marché gazier

LONDRES - Le gouvernement britannique a promis mardi de sévir s'il était avéré que de grands groupes ont manipulé le marché du gaz, comme il l'avait fait dans l'affaire du Libor.

Nous soutiendrons les régulateurs afin qu'ils prennent toutes les mesures nécessaires pour s'assurer que la loi soit appliquée dans toute sa force, si les manipulations sur le marché du gaz étaient avérées, a déclaré le secrétaire d'Etat à l'Energie Edward Davey devant les députés.

L'Autorité britannique des marchés financiers (FSA) a annoncé lundi son intention d'enquêter sur ce dossier, qui est également suivi par le régulateur du marché de l'énergie (Ofgem).

Les preuves rassemblées dans le cadre de ces enquêtes sur de possibles manipulations des prix de la part de grandes compagnies d'énergie en Grande-Bretagne pourront être utilisées dans le cadre de poursuite pénales ou civiles, a souligné le gouvernement.

La violation des règles du marché est toujours une mauvaise chose, mais en cette période où les ménages et les entreprises se débattent face à des factures énergétiques élevées, le pays peut attendre de nous que nous prenions des mesures fermes si ces allégations s'avèrent fondées - et c'est ce que nous allons faire, a déclaré M. Davey.

Le responsable gouvernemental a également appelé les témoins d'éventuelles manipulations à apporter des preuves aux enquêteurs, leur promettant la protection de leur anonymat si nécessaire.

Le gouvernement britannique se félicite d'avoir par le passé fourni aux régulateurs les pouvoirs nécessaires pour faire face aux violations des règles des marchés, citant l'affaire des manipulations de taux interbancaires britannique Libor et européen Euribor.

L'affaire du Libor avait éclaté fin juin, quand la banque Barclays avait révélé qu'elle allait payer 290 millions de livres pour mettre fin à des enquêtes des régulateurs britannique et américain sur des manipulations de taux entre 2005 et 2009.

Le Libor est un taux auquel les banques se prêtent de l'argent entre elles mais qui conditionne plus largement une masse gigantesque de produits financiers de plus de 300.000 milliards de dollars.


(©AFP / 13 novembre 2012 17h00) 

Projet LIBOR

Montage d’un collectif voire d’une association loi 1901 pour enfin agir et attaquer le système bancaire en justice au sujet du scandale du LIBOR. 

Comme vous avez pu le lire, les banques n’ont pas répercuté sur les taux d’intérêts des clients la baisse des taux d’intérêts, tous ceux ayant ou ayant eut un crédit ont trop payé, se sont fait léser par leur banquiers. Pour l’heure, aucune plainte n’a été déposé hormis celle d’une actionnaire de la Socgen, aucun média n’a réellement permis de faire éclater le scandale, et aucun politicien n’a réagit lors que la finance est soit-disant l’ennemie de François Hollande.

Il faudrait donc réunir tout ce qui est procédure, moyens envisageables, personnes, idées aussi folles soient-elles pour qu’un collectif soit monté et qu’une action en justice puisse être lancée, que le silence soit brisé, que les personnes ne s’informant pas puisse savoir ce qu’il en est réellement, et que les responsables n’aient plus le moindre sentiment d’impunité.

Source: les moutons enrages

Barclays, une très lente sortie du scandale LIBOR ?

LE CERCLE. Après la première ‘prune’ de £ 260 millions reçue au titre de mauvaises pratiques quant au LIBOR, le retour à la normale s’annonce-t-il pour Barclays ?

C’est plus ou moins chaque jour que Barclays fait les titres, au moins à Londres, car la banque est engagée dans une transformation rythmée par les mauvaises nouvelles. Après le départ de Marcus Agius, Président du Board, de son directeur général Bob Diamond, et de Jerry del Missier, son adjoint opérationnel, Alison Carnwath, l’administratrice en charge du Comité des rémunérations, a démissionné fin juillet, peu après la révélation du chèque de départ perçu par del Missier ($ 13,6M). Sans doute s’agissait-il de la couleuvre de trop à avaler, après le bonus de Diamond au titre de 2011 auquel elle s’était opposée.

Puis c’est Chris Lucas, administrateur et directeur financier, qui est mis en cause avec trois autres cadres de Barclays par des investigations du Financial Services Authority (équivalent de l’ACP en France) et du Serious Fraud Office (l’équivalent du pôle financier du tribunal de Paris) sur des commissions versées (£100M) à Qatar Holdings en juin 2008. Il s’agit d’accords particuliers concomitants à l’investissement de Qatar Holdings dans le capital de Barclays (rendant le Qatar 1er actionnaire de la banque avec 6,65%) lors de levée de fonds de £ 4,5 milliards intervenue alors. On apprend le 1er septembre que les 3 autres « cadres » de Barclays incriminés comprennent John Varley, le directeur général de Barclays à l’époque de la levée de fonds, souvent considéré- jusque là -  comme un candidat sérieux au poste de gouverneur de la Banque (d’Angleterre).

Fin octobre, lors de la parution des résultats du 3ème trimestre, Barclays doit partager deux mauvaises nouvelles aux Etats-Unis : le département de la justice et la FED, le régulateur des marchés financiers, annoncent des investigations pour examiner si certaines pratiques de Barclays pour gagner ou conserver des affaires sont compatibles avec la législation anti-corruption ; la commission fédérale de régulation de l’énergie (la FERC) se propose d’infliger une pénalité de $ 470 millions au titre de mauvaises pratiques sur le marché de l’électricité en Californie de 2006 à 2008.

Une nouvelle équipe

David Walker (Sir David), vétéran de la City, et Antony Jenkins, jusqu’ici responsable de l’activité ‘banque de détail’ de Barclays, prennent maintenant le ‘casque’, respectivement comme président et directeur général. Ils entendent rétablir la réputation de la banque. Que vont-ils faire de Barclays Capital ? Vont-ils « nettoyer les écuries », et mettre fin à l’écartèlement entre une banque d’affaires à la réputation agressive et une activité retail traditionnelle ?

Jenkins annonce une revue du catalogue de produits de la banque pour remettre en cause ceux qui ne sont pas convenables ; cela se traduit déjà par la décision de réduire de façon volontariste la taille de l’unité ‘structured capital markets’de Barclays Capital, chargée en fait de monter et proposer aux clients des montages d’optimisation fiscale, et celle de limiter les ventes de produits dérivés aux particuliers et aux PME. Compte tenu des évolutions de marché, de fortes réductions d’activités sont annoncées dans les activités ‘marchés actions’.

Une revue complète et indépendante des pratiques commerciales de la Banque est lancée sous la direction du juriste chevronné Anthony Salz. Les termes de référence de la revue ont été publiés ; elle doit notamment examiner les valeurs, les principes et standards de Barclays, identifier les points de faiblesse des procédures de la banque, préparer un nouveau Code de conduite interne, recommander les changements nécessaires à apporter aux procédures opérationnelles et managériales. Le rapport est attendu au printemp 2013. Le Conseil d’administration et le management ont annoncé leur intention de mettre en œuvre toutes ses recommandations.

De nouvelles provisions au titre d’autres mauvaises pratiques

Dans les comptes semestriels de juin 2012, la banque doit provisionner £ 450M sur les ventes abusives de swaps de taux aux PME britanniques, et aussi ajouter £ 300M aux £ 1000M déjà provisionnés quant aux ventes abusives d’assurance en couverture de prêts (PPI). En septembre, £ 700 millions de provisions supplémentaires sont constituées au titre des PPI, portant la facture à £ deux milliards. La banque classique de réseau – dont est issu Antony Jenkins, le nouveau patron - montre ainsi de sérieux dysfonctionnements…

Barclays fait également face à un contentieux fiscal sur l’utilisation à compte propre de deux montages d’  « évitement » fiscal (lors du rachat par Barclays en 2011 de dette propre, à l’origine de $1 milliard de profit, et dans le cadre de la prise en charge du coût fiscal pour Bob Diamond de son établissement à Londres). En février dernier, le Royaume a pris une mesure extraordinaire : la rectification rétroactive de la réglementation, directement causé par le comportement de Barclays, contraire à l’esprit, si ce n’est à la lettre, du Banking Code of Practise on Taxation. £ 500 millions seraient en jeu. Mais encore aucune nouvelle des autres volets de l’affaire LIBOR…

La pression du régulateur

En tout cas, le régulateur FSA, par l’intermédiaire de son président, Lord Turner, écrit dès le 6 septembre au nouveau président, Sir David – qui ne prend pourtant son poste qu’en novembre prochain : il lui rappelle que la banque demeure sous surveillance du FSA, et qu’il reste à mettre à niveau son conseil d’administration et sa culture. L’activité retail est aussi à réformer profondément, compte tenu que les systèmes de rémunération sont apparus comme des ‘pousse-au-crime’, par exemple en matière d’assurance des emprunteurs ou de ventes de dérivés aux PME.

Un nouveau management, une révision de la stratégie, une vision plus classique de la banque universelle à la française ( !), tout ceci ne mettra pas fin par enchantement à la mise à jour de scories du passé : les factures réglementaires à payer au titre de dysfonctionnements (Commissions Qatar, poursuite de l’affaire LIBOR, électricité de Californie, assurances de prêt, produits dérivés vendus aux PME…) qui sont loin d'être tous dus à la banque d'affaires ; le contentieux fiscal. La route sera longue et parsemée d’embuches pour Sir David et Mr Jenkins.

Source: Daniel Les echos

Régulation : les croisés du Libor

Martin Wheatley se donne toujours le temps de réfléchir. A 53 ans, ce comptable de formation, chargé de la protection du consommateur à la Financial ServicesAuthority, le régulateur britannique des marchés, pèse ses mots.

Gary Gensler, président de la Commodity Futures Trading Commission, l'organisme chargé de surveiller les marchés à terme américains, est à l'opposé : direct et tranchant. Ce génie matheux, formé à la Wharton School, prestigieuse école de commerce de l'univers ...la suite ici.

Source: Le Monde économie Par Marc Roche (Londres, correspondant)

La réforme du LIBOR apporte une transparence et une surveillance très attendues

Rhodri Preece

Directeur des politiques des marchés de capitaux du CFA Institute à Londres

Rhodri Preece is director of capital markets policy for CFA Institute based in London. He focuses on monitoring, interpreting, and analyzing the effects of public policies and related developments in regional capital market regulation and legislation. Mr. Preece also researches, develops, and promotes the positions of CFA Institute on capital markets issues with the media, standard setters, and regulators. Prior to joining CFA Institute, Mr. Preece worked as a manager at PricewaterhouseCoopers LLP where he specialized in investment funds and the financial services industry. Mr. Preece holds a Master of Science degree in economics and a Bachelor of Science degree in economics from the University of Southampton. Mr. Preece is a CFA charterholder and a member of the CFA Society of the UK’s Professional Standards and Market Practices Committee.

Depuis que Barclays a négocié avec les régulateurs britanniques et américains le paiement d’une amende dans le cadre de son implication dans la manipulation du taux interbancaire LIBOR (London Interbank Offered Rate) fin juin, les législateurs se sont employés à développer des initiatives en vue de réformer ce taux de référence essentiel, mais manifestement défaillant. Le rétablissement de la confiance du public et de l'intégrité des marchés financiers dépend en grande partie de la réussite de ces initiatives stratégiques.

La réforme du LIBOR - le taux interbancaire servant de référence pour fixer le prix de plus de 300.000 milliards de dollars de contrats financiers - était attendue depuis très longtemps, les premières accusations de manipulation remontant à plus de quatre ans. L'action limitée menée par les régulateurs jusqu'à aujourd'hui a non seulement nourri un sentiment d'injustice pour un bon nombre de parties prenantes, mais a également permis à un système imparfait, caractérisé par son opacité, ses contrôles inadaptés et une gouvernance faible, de se dégrader.

L'absence d'action de régulation au cours de la période écoulée s'explique en partie par les pouvoirs limités des régulateurs pour contrôler le LIBOR. Jusqu'à maintenant, le taux interbancaire était géré et supervisé par l'Association des Banquiers Britanniques (BBA, British Bankers Association), l'organisme professionnel. Il a par conséquent opéré en dehors du périmètre de la réglementation. Élargir ce périmètre est la première étape et la plus évidente pour  les régulateurs.

Le rapport Wheatley sur la réforme du LIBOR, mandaté par le gouvernement britannique et publié fin septembre, préconise un remaniement important de cet indice de référence, afin notamment de combler le vide réglementaire. Selon les recommandations de ce rapport, la soumission des taux pour établir le LIBOR et sa gestion seront régulées par la Financial Services Authority (qui sera remplacée l'année prochaine par la Financial Conduct Authority). Le régulateur aura le pouvoir de prendre des sanctions pénales le cas échéant. Ces efforts seront complétés au niveau européen car le Parlement a actualisé la législation européenne sur les abus de marché en définissant explicitement la manipulation (réelle ou tentée) des taux de référence comme une forme d'abus de marché. Une surveillance formelle par le régulateur, assortie notamment de sanctions pénales applicables par ce même régulateur, devrait permettre de dissuader les abus de marché de manière plus crédible et d'aider à renforcer la protection des investisseurs et des consommateurs.

Le deuxième élément clé de la réforme est la définition de la méthode de calcul du LIBOR obérée par la subjectivité et le manque de transparence. Le calcul du LIBOR implique que les banques du panel soumettent les taux auxquels elles envisagent d’emprunter des fonds sans garantie pour une devise et une durée données. C'est la moyenne de ces soumissions (après avoir écarté les plus élevées et les plus faibles) qui détermine le LIBOR. Cependant, l'absence de standards régissant les soumissions de taux a permis aux banques d'introduire une part de jugement considérable dans leurs estimations. Une telle subjectivité est sujette aux abus, notamment lorsqu'elle s'accompagne de contrôles internes faibles ou lorsqu'il n'existe aucun pare-feu entre ces estimations de taux et les tables de négociation au sein des banques. Cette situation rend le système vulnérable aux manipulations.

Afin de pallier les défauts de ce mécanisme basé sur le jugement, le rapport Wheatley appelle à ce que les soumissions des banques liées à la fixation du LIBOR reposent sur des données de transaction réelles et sur un nouveau code de conduite en matière de soumission, afin d'établir des normes relatives au processus de fixation des taux. Ce code de conduite sera défini par un nouvel administrateur qui succèdera à l'Association des Banquiers Britanniques. D'autres mesures prévoient de limiter la constitution de cet indice aux seules devises et durées pour lesquelles il existe un marché sous-jacent liquide et d'encourager plus de banques à contribuer au processus de fixation du LIBOR, afin de réduire l'influence d'une seule banque sur le calcul de ce taux de référence.

Parmi toutes ces mesures, l'utilisation de données de transaction réelles pour déterminer le LIBOR est la plus efficace. À l'heure actuelle, lorsque l'on observe la stabilité du LIBOR par rapport à d'autres indicateurs du risque de crédit encouru par les banques, comme les credit default swaps, il semblerait que les taux LIBOR se soient quelque peu éloignés de la réalité des marchés. L'utilisation de données de transaction réelles pour fixer le LIBOR permettra de s'assurer que ce taux repose sur des données transparentes et objectives, permettant ainsi une meilleure visibilité pour les investisseurs et les régulateurs et minimisant par conséquent les risques de manipulation. Une plus grande transparence ainsi qu'un nouveau code de conduite sur la soumission des taux devraient également contribuer à atténuer les conflits d'intérêt au sein des banques.

Dans l'ensemble, les recommandations du rapport Wheatley ont été très bien accueillies. Un récent sondage du CFA Institute auprès de ses membres montre clairement que le LIBOR peut être amélioré grâce à l'utilisation de taux reposant sur des données de transaction réelles et une meilleure surveillance. Dans cette même enquête, les professionnels de l'investissement ont appelé à mettre en place au niveau international des principes de base et de meilleures pratiques afin d'encadrer les taux de référence utilisés à l'échelle mondiale. Pour ce faire, l'effort parallèle de l'Organisation Internationale des Commissions de Valeurs (OICV) pour développer des normes internationales encadrant les taux d'intérêt de référence - une initiative co-présidée par Martin Wheatley du FSA britannique et Gary Gensler de la Commodity Futures Trading Commission aux Etats-Unis - est également le bienvenu.

Bien qu'ils aient été longs à venir, les efforts fournis par les législateurs en vue de réformer le LIBOR et les autres taux d'intérêt de référence sont encourageants. En combinaison avec l’importance grandissante donnée à des pratiques éthiques au sein des institutions financières et  la volonté de faire primer les intérêts des clients, ces mesures pourraient permettre d’entamer le long processus de restauration de la confiance et de l'intégrité sur nos marchés financiers.

Source: agefi

Des banques réfléchissent au remplacement du Libor

La BCE ne semblant pas vouloir jouer un rôle actif dans la recherche d'un nouveau système, les banques s'intéressent à d'autres méthodes.

Des banques parmi les plus puissantes du monde réfléchissent à une alternative pour remplacer le Libor, au coeur d'un scandale de manipulation de cours, et espèrent pour cela obtenir le soutien de la Banque centrale européenne, a-t-on appris de sources informées.

L'effondrement du marché interbancaire et la menace d'un durcissement de la réglementation remettent en cause l'avenir même des taux de référence comme le Libor, obligeant les différents intervenants à chercher une parade.

Les membres de l'European Repo Council (ERC), groupe rattaché à l'Association internationale des marchés de capitaux (ICMA), ont discuté avec la BCE de solutions alternatives à l'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ou à son équivalent londonien, le Libor. Ces taux servent de référence à une multitude de prêts et d'obligations, ainsi que de produits dérivés.

Selon des participants à la réunion à Francfort le mois dernier, le groupe a sondé la BCE sur la création d'un nouveau standard fondé sur des prêts garantis par divers actifs tels que des actions ou obligations. « Nous avons l'Euribor et le Libor et nous connaissons leurs problèmes. Le marché (interbancaire) sans garantie est aussi en voie de disparition. Il nous faut donc une alternative, et un indice fondé sur des garanties fait sens », a dit l'un d'eux.

L'ERC a demandé à la BCE de superviser le mode de calcul du taux afin d'apporter de la crédibilité au nouveau standard. Mais la banque centrale a refusé ce rôle, en estimant que ce type de standard devait être uniquement du ressort du marché.

Donner une image plus réaliste des coûts de financement

Une source bien au fait de la pensée de la BCE a confirmé que la banque centrale ne voulait pas jouer de rôle actif. Un porte-parole de l'ICMA s'est refusé à tout commentaire.

Le scandale de la manipulation du Libor a valu à la banque Barclays une amende de 450 millions de dollars (353 millions d'euros) et mis en lumière la nécessité de revoir les méthodes utilisées pour la fixation des taux de crédit.

La Commission européenne a engagé sa propre réflexion, tout comme le comité de la Fédération bancaire européenne (FBE) qui l'Euribor -et dont les idées ne sont pas éloignées de celles de l'ERC. « Nous travaillons (...) déjà sur un indice de référence qui serait basé sur les transactions réelles », indique Cédric Quémener, responsable de l'Euribor à la FBE. « Nous sommes parvenus à un consensus avec les banques européennes pour soutenir un nouveau projet appelé Reonia ».

En reflétant le prix de papiers sécurisés, ce nouveau modèle donnerait une image plus réaliste des coûts de financement que le seul jeu des transactions interbancaires.

Citigroup, l'un des gros acteurs des marchés monétaires européens, a quitté en septembre le groupe d'une quarantaine de banques qui fixe l'Euribor en invoquant les « faibles volumes de transactions interbancaires dans la zone euro ».

La Commission européenne, la BCE et l'Autorité britannique des services financiers (FSA) sont toutes trois favorables à une réforme du calcul des taux interbancaires afin qu'il repose sur des transactions réelles et non plus sur des anticipations. La CE, de surcroît, réclame une supervision publique pour que le calcul des taux de référence ne soit plus du seul ressort des banquiers.

Source: lesechos

Des banques réfléchissent au remplacement du Libor

La BCE ne semblant pas vouloir jouer un rôle actif dans la recherche d'un nouveau système, les banques s'intéressent à d'autres méthodes.

Des banques parmi les plus puissantes du monde réfléchissent à une alternative pour remplacer le Libor, au coeur d'un scandale de manipulation de cours, et espèrent pour cela obtenir le soutien de la Banque centrale européenne, a-t-on appris de sources informées.

L'effondrement du marché interbancaire et la menace d'un durcissement de la réglementation remettent en cause l'avenir même des taux de référence comme le Libor, obligeant les différents intervenants à chercher une parade.

Les membres de l'European Repo Council (ERC), groupe rattaché à l'Association internationale des marchés de capitaux (ICMA), ont discuté avec la BCE de solutions alternatives à l'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) ou à son équivalent londonien, le Libor. Ces taux servent de référence à une multitude de prêts et d'obligations, ainsi que de produits dérivés.

Selon des participants à la réunion à Francfort le mois dernier, le groupe a sondé la BCE sur la création d'un nouveau standard fondé sur des prêts garantis par divers actifs tels que des actions ou obligations. « Nous avons l'Euribor et le Libor et nous connaissons leurs problèmes. Le marché (interbancaire) sans garantie est aussi en voie de disparition. Il nous faut donc une alternative, et un indice fondé sur des garanties fait sens », a dit l'un d'eux.

L'ERC a demandé à la BCE de superviser le mode de calcul du taux afin d'apporter de la crédibilité au nouveau standard. Mais la banque centrale a refusé ce rôle, en estimant que ce type de standard devait être uniquement du ressort du marché.

Donner une image plus réaliste des coûts de financement

Une source bien au fait de la pensée de la BCE a confirmé que la banque centrale ne voulait pas jouer de rôle actif. Un porte-parole de l'ICMA s'est refusé à tout commentaire.

Le scandale de la manipulation du Libor a valu à la banque Barclays une amende de 450 millions de dollars (353 millions d'euros) et mis en lumière la nécessité de revoir les méthodes utilisées pour la fixation des taux de crédit.

La Commission européenne a engagé sa propre réflexion, tout comme le comité de la Fédération bancaire européenne (FBE) qui l'Euribor -et dont les idées ne sont pas éloignées de celles de l'ERC. « Nous travaillons (...) déjà sur un indice de référence qui serait basé sur les transactions réelles », indique Cédric Quémener, responsable de l'Euribor à la FBE. « Nous sommes parvenus à un consensus avec les banques européennes pour soutenir un nouveau projet appelé Reonia ».

En reflétant le prix de papiers sécurisés, ce nouveau modèle donnerait une image plus réaliste des coûts de financement que le seul jeu des transactions interbancaires.

Citigroup, l'un des gros acteurs des marchés monétaires européens, a quitté en septembre le groupe d'une quarantaine de banques qui fixe l'Euribor en invoquant les « faibles volumes de transactions interbancaires dans la zone euro ».

La Commission européenne, la BCE et l'Autorité britannique des services financiers (FSA) sont toutes trois favorables à une réforme du calcul des taux interbancaires afin qu'il repose sur des transactions réelles et non plus sur des anticipations. La CE, de surcroît, réclame une supervision publique pour que le calcul des taux de référence ne soit plus du seul ressort des banquiers.

Source: Finance Marché, lesechos

Barclays-Nouvelles enquêtes et baisse des profits

Nouvelle enquête de la justice et de la SEC aux Etats-UnisBaisse de 23% du bénéfice imposable au T3L'action perd près de 4% (actualisé avec précisions et cours)

Barclays, la banque britannique mise en difficulté depuis le printemps par le scandale du Libor, a annoncé mercredi être visée par deux nouvelles enquêtes aux Etats-Unis et fait état d'une baisse de 20% de son bénéfice trimestriel.

Le titre du groupe perdait 4% à 229,25 pence en début de séance à la Bourse de Londres.
Barclays a expliqué que le département de la Justice américain et la Securities and Exchance Commission (SEC), l'autorité des marchés financiers aux Etats-Unis, cherchaient à établir si ses relations avec des tierces parties qui l'ont aidée à gagner ou à conserver des contrats étaient conformes au Foreign Corrupt Practices Act, la loi anti-corruption américaine.
Le groupe est déjà visé par une enquête des autorités financières et anti-fraude britanniques pour des paiements au profit d'investisseurs du Qatar qui ont investi plusieurs milliards de livres à son capital il y a cinq ans, lui permettant ainsi d'échapper à une nationalisation au Royaume-Uni.
Barclays explique aussi faire l'objet d'investigations de la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) américaine sur des soupçons de manipulation des prix de l'électricité dans l'ouest des Etats-Unis sur une période allant de fin 2006 à 2008.

La FERC pourrait notifier des sanctions financières dès ce mercredi, a précisé le groupe bancaire, ajoutant avoir l'intention de se défendre "vigoureusement" dans ce dossier.
Le nouveau directeur général Antony Jenkins, nommé fin juillet après la démission de Bob Diamond, victime des soupçons de manipulation des taux Libor, a engagé une revue stratégique des activités avec pour objectif de changer la culture d'entreprise du groupe tout en augmentant sa rentabilité.
Ce processus devrait se traduire par des suppressions d'emplois et par une réduction de la voilure dans la banque d'investissement.

Sur le trimestre à fin septembre, Barclays a dégagé un bénéfice imposable ajusté de 1,73 milliard de livres (2,15 milliards d'euros), conforme au consensus, contre 1,34 milliard un an auparavant, grâce aux solides profits de sa banque d'investissement.
Toutefois, en prenant en compte une charge de 700 millions de livres liée à un dossier dans lequel le groupe se voit reprocher d'avoir trompé des clients britanniques sur les clauses de certaines assurances crédit, le bénéfice accuse une baisse de 23% à 1,03 milliard de livres.
En incluant une perte de 1,1 milliard de livres générée par la revalorisation de sa propre dette, Barclays afficherait une perte nette de 47 millions de livres au troisième trimestre.

Source: les echos

Manipulation du Libor : La Société Générale visé par une enquête parisienne

Une enquête préliminaire a été ouverte en septembre à Paris, a-t-on appris ce 29 octobre, dans le cadre de l’affaire de manipulation des taux interbancaires qui secoue le secteur financier européen et américain depuis quelques mois.

Une actionnaire de la Société Générale, qui soupçonnait des membres de la banque d’avoir participer à sous-évaluer les taux auxquels les banques se prêtent entre elles, avait déposé une plainte contre X. C’est cette plainte qui a donné lieu à l’ouverture de l’enquête.

En tout, seize banques américaines et européennes sont la cible d’investigations dans cette affaire. La première inquiétée, la Britannique Barclays, a même perdu son chef, le charismatique Bob Diamond, après que le scandale a éclaté en juin.

Source: BFMbusiness.com | AFP 

Après le Libor, Barclays confrontée à deux nouvelles enquêtes aux Etats-Unis

LONDRES, 31 oct 2012 - - La banque britannique Barclays a annoncé mercredi faire l'objet de deux nouvelles enquêtes réglementaires aux Etats-Unis, ce qui risque de compliquer son retour en grâce après une série d'affaires, dont le retentissant scandale du Libor cet été, qui ont terni sa réputation.

La banque a indiqué coopérer aux Etats-Unis avec le département de la Justice (DoJ) et les autorités boursières (SEC) dans une enquête relative à une possible infraction à la loi sur la corruption de responsables étrangers, dans une affaire qui fait déjà l'objet d'investigations au Royaume-Uni.

L'Autorité des services financiers (FSA) et l'office britannique de lutte contre la délinquance financière (SFO) britanniques s'intéressent en effet aux conditions financières de sa levée de fonds auprès d'investisseurs moyen-orientaux, qui lui avait évité de faire appel à l'aide de l'Etat en 2008, en peine crise financière.

Barclays a annoncé mercredi une autre enquête, concernant cette fois son activité de courtage d'énergie dans l'Ouest des Etats-Unis, entre fin 2006 et 2008. Le groupe indique vouloir se défendre "vigoureusement" dans ce dossier.

"Nous avons beaucoup à faire pour rétablir la confiance", a reconnu le directeur général Antony Jenkins, qui a été nommé fin août pour succéder à Bob Diamond à la suite du scandale des manipulations du taux Libor.

Cette affaire a éclaté fin juin, quand Barclays a révélé qu'elle allait payer 290 millions de livres pour mettre fin à des enquêtes des régulateurs britannique et américain dans une affaire de manipulation des taux interbancaires britannique Libor et européen Euribor entre 2005 et 2009.

Ces nouvelles inquiétaient les investisseurs à la Bourse de Londres, où Barclays a lâché 4,73% à 227,5 pence, l'une des plus fortes baisse de l'indice FTSE 100 à la clôture.

"Le spectre de nouveaux dégâts sur la réputation de la banque avec ces nouvelles enquêtes réglementaires pèse lourdement sur l'action", a commenté Richard Hunter, analyste du courtier Hargreaves Lansdown.

Le groupe, qui a publié dans le même temps ses résultats, est tombé dans le rouge sur les neuf premiers mois de l'année en enregistrant une perte nette de 200 millions de livres (environ 248 millions d'euros) contre un bénéfice de 2,7 milliards un an auparavant.

Ses résultats ont notamment été plombés par une nouvelle provision au troisième trimestre, déjà annoncée, de 700 millions de livres pour régler des litiges sur des ventes forcées d'assurance-crédit, ce qui porte le montant total des charges liées à ce problème à 2 milliards de livres.

Ces assurances crédit, appelées PPI ("Payment Protection Insurance"), qui permettaient d'assurer le remboursement d'un crédit malgré une perte de revenus liée à la maladie, au décès ou à la perte d'un emploi, ont longtemps été vendues d'office aux clients avant que cette pratique soit définitivement condamnée au Royaume-Uni.

Le trimestre a encore été plombé par une charge d'un milliard de livres pour refléter l'évolution de la valeur de la dette de la banque.

En excluant ces éléments exceptionnel, le bénéfice ajusté avant impôts a progressé au troisième trimestre de 29% à 1,72 milliard de livres, grâce à l'activité de banque d'investissement.

"Ces résultats démontrent que nous continuons a bénéficier d'une bonne dynamique dans nos différentes activités malgré les difficultés auxquelles nous avons été confrontés durant cette période", a commenté M. Jenkins.

"La performance au mois d'octobre a continué a être affectée par l'environnement économique difficile et par des faibles volumes sur les marchés", a toutefois indiqué Barclays, en se disant "prudente" pour la suite.

Source: LONDRES, 31 OCT 2012 -AFP - publié le 31/10/2012 à 18:39 - lexpansion.lexpress.fr